内存短缺引发科技行业恐慌性囤货，消息称华硕、微星等厂商大举备货

消息人士表示，大型云服务提供商（CSP）对高带宽存储器（HBM）及DDR5RDIMM模组需求激增，已使内存跃升为决定2026年运营格局的战略性物资。当前，模组厂与系统厂商正全力展开一场全面性的备货竞赛。主要内存模组厂商2025年第三季度财报创下历史新高；创见资讯（Transcend）2025年10月单月自结获利同比增长2.4倍，单月获利几近达到其第三季度总获利的一半。上游封装测试（OSAT）厂商亦呈现复苏态势：南茂科技（ChipMOS）、华东科技（WaltonAdvancedEngineering）及福懋科技（FormosaAdvancedTechnologies）均实现扭亏为盈，并创下近年单季获利新高。力成科技（PTI）子公司OSE更录得近五个季度以来的最佳盈利表现；力成科技预估2025年第四季度营收将实现个位数百分比增长，并预期2026年第一季度营收将显著优于去年同期水平。随着供应趋紧、价格攀升，有报道称十铨科技（TeamGroup）一度将其直供报价单从Price.com.tw下架，短暂引发DIY用户恐慌；虽随后恢复报价，但零售商预计，供应商将在2026年全年持续控货、暂停报价并普遍调涨价格。消息人士指出，华硕、微星等厂商正积极在现货市场大举采购，以确保服务器内存及个人电脑应用端的稳定供应。据亚汇网了解，部分云客户原依赖系统集成商代为采购内存，但在当前卖方主导的市场环境下，头部云服务提供商已锁定多数供应商产能。其余客户则被迫转战现货市场抢购，或紧急认证非合作供应商；即便完成认证，仍须排队等待产能分配。华硕表示，截至2025年第三季度末，其零部件库存维持在约两个月水平，渠道库存亦处于相近水平。当前内存短缺对其第四季度营运影响有限，但若供需失衡长期延续，则需进行“适当”的价格调整。有消息指出，内存供应商“并非拒绝出货，而是给每位客户的配额不足”。市场普遍预期内存短缺将持续贯穿2026年全年。在此背景下，现货市场的采购已近乎等同于“锁定资源”，迫使ODM与系统厂商纷纷加入抢购行列，甚至有厂商考虑将所获货源转售予其他CSP客户。现货市场DDR5RDIMM模组价格飙升：64GB模组已突破700美元，96GB报价达1,200美元，128GB模组更逼近2,400美元。消息人士指出，内存市场已进入恐慌性采购阶段。上游供应商正审慎重新评估供需缺口后再行签订合约；然而，有关严重缺货的传闻进一步扩大市场预期落差，推动价格持续走高，并刺激更激进的采购行为。近期，多家台湾地区企业高管赴韩国洽谈确保供应。实际产能分配高度依赖与供应商的长期合作关系。台湾地区企业过去惯于成本导向采购，而今供需态势逆转，仓促进行的短期采购收效有限。除DDR5短缺外，英业达（Qisda）董事长陈其宏指出，DDR4市场现已进入“有货即拿”阶段。网络交换机制造商受限于固定硬件设计，即便DDR4当前价格已高于同规格DDR5产品，短期内也难以切换标准，进一步加剧成本压力。随着内存价格持续上涨，部分PC品牌可能在2026年部分机型中缩减DRAM配置容量。群联电子（Phison）总经理潘健成指出，DRAM价格长期居高不下将影响终端消费产品的使用体验，并可能推动“适应性终端AI解决方案”的发展——此类方案可在降低DRAM依赖的前提下维持系统性能，助力AIPC升级，在成本与性能之间取得更优平衡。本轮内存抢购潮已从分销商蔓延至模组厂、品牌商及系统集成商。在AI服务器需求持续挤占产能的背景下，市场紧绷态势或将延续至2026年底，2027年继续维持供应吃紧格局的可能性不容忽视。广告声明：文内含有的对外跳转链接（包括不限于超链接、二维码、口令等形式），用于传递更多信息，节省甄选时间，结果仅供参考，亚汇网所有文章均包含本声明。